Os voy a recomendar el blogg del diseñador de sistemas MartinG
ya que me ha dado algunas ideas de como realmente se comporta el
mercado y además se ocupa de él.

http://portfolio-marting.blogspot.com/

Retorno al inicio.

Realizando medidas sobre los futuros,
una que siempre he querido saber era cuantas veces
desde la apertura, el precio vuelve al mismo, esta medida
nos puede dar una estimación de lo "nervioso" o "giratorio"
que es un futuro.

Quizas hay una relación entre lo giratorio y lo lateral,
pero eso todavia no lo he conseguido explotar.

Asi, haciendo pruebas en barras de 5 minutos;
tomando la apertura del dia como origen;
y empezando a contar el numero de veces que
se vuelve al precio de apertura desde el cierre
de la primera barra de 5 minutos,
desde el 1 de enero del 2001 hasta el 1 de Enero del 2006
y en horario desde las 9:00 hasta las 17:30
encontre lo siguiente:

Ibex 35(1257 dias analizados)
Dax(1268 dias analizados)
DJ EuroStoxx 50(1272 analizados)

Veamos para el Dax:

0 veces(sale y no vuelve al origen) 227 (17%)

1 vez 143 ocasiones (11%)

2 veces 156 ocasiones (12%)

3 veces 133 ocasiones (10%)

4 veces 105 ocasiones (8%)

5 veces 82 ocasiones (6%)

6 veces 88 ocasiones (6%)

7 veces 63 ocasiones (4%)

8 veces 53 ocasiones (4%)

9 veces 49 ocasiones (3%)

> 9 veces 169 ocasiones (13%)

Veamos para el DJ Euro Stoxx 50

0 veces(sale y no vuelve al origen) 229 (18%)

1 vez 194 ocasiones (15%)

2 veces 158 ocasiones (12%)

3 veces 147 ocasiones (11%)

4 veces 102 ocasiones (8%)

5 veces 106 ocasiones (8%)

6 veces 88 ocasiones (6%)

7 veces 61 ocasiones (4%)

8 veces 53 ocasiones (4%)

9 veces 38 ocasiones (3%)

> 9 veces 96 ocasiones (7%)

Veamos para el Ibex

0 veces(sale y no vuelve al origen) 330 (26%)

1 vez 191 ocasiones (15%)

2 veces 139 ocasiones (11%)

3 veces 130 ocasiones (10%)

4 veces 102 ocasiones (8%)

5 veces 71 ocasiones (5%)

6 veces 81 ocasiones (6%)

7 veces 49 ocasiones (3%)

8 veces 39 ocasiones (3%)

9 veces 33 ocasiones (2%)

> 9 veces 92 ocasiones (7%)

Como vemos el que mas vuelve es el Dax.
Queda por conocer cual es la longitud media que los separa
del origen en cada uno de sus viajes.

Eso sera en otro apartado.

Si conseguimos saber cuanta "altura" cogen estos viajecitos respecto
a la apertura, y si presentan frecuencia respetables ; respecto a esa altura.

Estudiando la segunda hora,
veo que esta mas cerca de la media diaria,
con 26 y su desviacion tipica es de 83.

LLendo a intervalos de 5 minutos,
en los primeros 5 del dia encontramos una media de 21
con una desviacion de 88, y si vemos el intervalo de 10 puntos
alrededor de su media, encontramos que entre 11 y 31 puntos nos
encontramos con 507 elementos, un 75% de los 668 elementos encontrados.

Siguiendo con los 5 minutos siguientes,
esos tienen una media de 12, con una desv tipica de 96, entre
2 y 22 puntos nos encontramos con 443 elementos(66%) de la muestra.

Y ya en general, para los intervalos de 5 minutos, nos encontramos
que hay una media de 6,59 puntos entre el maximo y el minimo,
la desviacion tipica es de 102, y entre 0 y 17 puntos abarcamos el 95%
de los elementos de la muestra.

Rango de trading de la primera hora del Ibex

Mirando la diferencia del maximo y del minimo de la primera hora
de trading del Ibex, se encuentra que presenta mas volatilidad que
la media para el resto del dia.

Asi, la redundante media de la primera hora del futuro del Ibex,
desde el 1 de enero del 2004 hasta ahora en los 668 elementos considerados es de 43,172
y la desv tipica(ultimamente no se para que sirve...) es de 68

Asi por tramos:
0-20 puntos hay 25 casos (3,74%)
0-40 puntos hay 378 (56%)
0-60 puntos hay 572 (85%)
0-80 puntos hay 633 (94%)
0-100 puntos hay 658 (98%)
0-120 puntos hay 663 (99%)
Mas de 120 puntos hay 5 elementos

Si miramos que ocurre alrededor de la media,
entre 33 y 53 puntos se encuentran 303 casos(45%)

La primera hora de trading es importante por que es muy volatil.

Diferencia entre los Maximos y minimos

La diferencia entre los maximos y minimos de una barra del futuro del Ibex
desde el 1 de Enero del 2004 hasta la actualidad, en rangos de 1 dia,
4,5 horas(medio dia) y 1 hora.

En el sentido horario, hay 6004 elementos, con una media de 26,41
y una desviacion tipica de 84.

De 0-20 puntos hay 2613 (43%)
De 0-40 puntos hay 5116 (85%)
De 0-60 puntos hay 5764 (96%)
De 0-80 puntos hay 5925 (98%)
De 0-100 puntos hay 5979 (99%)
De 0-120 puntos hay 5993 (99%)
De 0-140 puntos hay 5997 (99%)
De 0-160 puntos hay 6001 (99%)
Mas de 160 puntos hay 3 elementos

En intervalos de 4,5 horas se han encontrado 1334 casos y asi queda la cosa:
Media de 61,6 y desviación tipica de 57

De 0-20 puntos hay 9 (0,67%)
De 0-40 puntos hay 330 (24%)
De 0-60 puntos hay 786 (58%)
De 0-80 puntos hay 1072 (80%)
De 0-100 puntos hay 1204 (90%)
De 0-120 puntos hay 1274 (95%)
De 0-140 puntos hay 1309 (98%)
De 0-160 puntos hay 1318 (98%)
Mas de 160 puntos hay 16 elementos

En medidas diarias con 667 casos
Media:88,21 Desv Tipica:49
De 0-20 puntos hay 0 (0%)
De 0-40 puntos hay 25 (3,75%)
De 0-60 puntos hay 179 (26%)
De 0-80 puntos hay 356 (53%)
De 0-100 puntos hay 470 (70%)
De 0-120 puntos hay 558 (83%)
De 0-140 puntos hay 605 (90%)
De 0-160 puntos hay 631 (94%)
Mas de 160 puntos hay 36 elementos

Como se intuye hay una agrupación entorno a la media,
podiendo limitar los stop loss
en 40 puntos para 1 hora en el 85% de los casos
en 80 puntos para 4 horas y media en el 80% de los casos
en 120 puntos en 1 dia para el 83% de los casos